このページの本文へ移動

第2回トランジションボンド

JALグループでは、CO2排出量の少ない省燃費性能の高い最新鋭の航空機への更新や、持続可能な航空燃料(SAF)の搭載量拡大などにより、2050年のCO2排出量実質ゼロの目標達成を目指しています。
今回「SDGs債」の起債に際して、JALは「省燃費機材への更新」を資金使途とするトランジションボンドの発行を決定しました。

トランジションボンド 発行概要

こちらの表は横スクロールできます
社債の名称 日本航空株式会社第12回無担保社債
(社債間限定同順位特約付)(トランジションボンド)
発行年限 10年
発行額 200億円
発行時期 2023年6月19日
クーポン 年1.20%
資金使途 省燃費性能の高い最新鋭機材(A350・787など)への更新
第三者評価機関 Sustainalytics(サステイナリティクス)
社債格付 A-(株式会社 格付投資情報センター)、A(株式会社 日本格付研究所)
社債要項 社債要項 [157 KB : PDF]PDF
発行登録追補目論見書 発行登録追補目論見書 [2.11 MB : PDF]PDF

トランジションボンド適格性に関する第三者評価

トランジションボンドの発行にあたり、国際資本市場協会(ICMA)の定める「クライメート・トランジション・ファイナンス・ハンドブック(Climate Transition Finance Handbook)2020」および「グリーンボンド原則(Green Bond Principles)2021」、金融庁・経済産業省・環境省の定める「クライメート・トランジション・ファイナンスに関する基本指針 2021年5月版」、環境省の定める「グリーンボンドガイドライン2020年版」に則り、トランジションボンド・フレームワークを策定しました。 なお、本フレームワークは第三者評価機関であるSustainalyticsより、セカンドパーティ・オピニオンを取得しています。

※本セカンドパーティ・オピニオンには当初、作成日から24カ月の有効期限が定められていましたが、Sustainalyticsの方針変更により撤廃されております。なお、同社の方針変更による本セカンドパーティ・オピニオンの評価内容および信頼性への影響はございません。

投資表明一覧

トランジションボンドへの投資表明をしていただいた投資家をご紹介します。(2023年6月13日時点、五十音順)

  • 愛知北農業協同組合
  • あいち豊田農業協同組合
  • 秋田信用金庫
  • 麻布大学
  • 株式会社足利銀行
  • アセットマネジメントOne株式会社
  • 飯塚信用金庫
  • 大川信用金庫
  • 大阪府警察信用組合
  • 大阪府信用農業協同組合連合会
  • 鹿沼相互信用金庫
  • 熊本信用金庫
  • 学校法人 甲南女子学園
  • 神戸市職員信用組合
  • 郡山信用金庫
  • 相模原市農業協同組合
  • さわやか信用金庫
  • 住友生命保険相互会社
  • 成協信用組合
  • 全国共済水産業協同組合連合会
  • 大同信用組合
  • 高岡信用金庫
  • 高松信用金庫
  • 多気郡農業協同組合
  • たじま農業協同組合
  • 銚子信用金庫
  • 徳島市農業協同組合
  • 鳥取中央農業協同組合
  • 利根郡信用金庫
  • 長崎県医師信用組合
  • 長野県信用農業協同組合連合会
  • 名古屋テレビ放送株式会社
  • 那須南農業協同組合
  • 奈良県農業協同組合
  • 新潟信用金庫
  • 日新信用金庫
  • ニッセイアセットマネジメント株式会社
  • 沼津信用金庫
  • 播州信用金庫
  • 飯能信用金庫
  • 兵庫信用金庫
  • 信用組合 広島商銀
  • 福岡市農業協同組合
  • 福岡信用金庫
  • 福岡ひびき信用金庫
  • 富国生命保険相互会社
  • プルデンシャル生命保険株式会社
  • べっぷ日出農業協同組合
  • 松本信用金庫
  • 三島信用金庫
  • 三井住友DSアセットマネジメント株式会社
  • 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
  • 宮崎県信用農業協同組合連合会
  • 明治安田アセットマネジメント株式会社
  • 一般財団法人郵政福祉
  • 留萌信用金庫

トランジションボンド・フレームワーク概要

1.調達資金の使途

トランジションボンドで調達された資金は、以下の適格クライテリアを満たすプロジェクト(適格プロジェクト)に関連する新規投資および既存投資のリファイナンスへ充当します。なお、既存投資へ充当する場合は、トランジションボンド発行から3年以内に実施した支出に限ります。

こちらの表は横スクロールできます
プロジェクトカテゴリ 適格クライテリア SDGsとの整合性
  • 調達資金の充当額
  • グリーンボンド原則
  • クリーン輸送
    (環境目的:気候変動の緩和)
  • 「2030年度までのCO2削減の目標・取り組み」
    に掲げた、省燃費性能の高い最新鋭機材
    (A350・787など)への更新
  • 7.エネルギーをみんなに そしてクリーンに
  • 9.産業と技術革新の基盤をつくろう
  • 13.気候変動に具体的な対策を

2.プロジェクトの評価と選定のプロセス

当社財務部が関連する事業部門と協議を行い、適格クライテリアを満たす適格プロジェクトを選定します。トランジションボンドの発行に際し選定された適格プロジェクトについては、取締役会決議により委任を受けた財務・経理本部長が決定します。
事業の適格性の評価については、適格クライテリアをふまえ、総合的に分析・検討しています。また、事業の運営・実施にあたっては、関係する各部において周辺環境の保全に取り組んでいます。

3.調達資金の管理

当社ではトランジションボンドの発行による調達資金について、全額が充当されるまで年次で、当社財務部が内部管理システムを用いて調達資金の充当状況を管理します。トランジションボンドの調達資金相当額の全額が充当されるまでの間は、現金または現金同等物にて管理されます。なお、調達資金は、発行後36カ月以内に適格プロジェクトに充当する予定です。

レポーティング

資金の充当状況

当社は、適格プロジェクトに調達資金が全額充当されるまで、資金の充当状況を年次で当社ウェブサイト上に公表します。
開示内容は、プロジェクトカテゴリ単位での調達資金の充当額、調達資金の未充当額および調達資金の充当額のうち既存の支出として充当された金額です。なお、調達資金の充当計画に大きな変更が生じる等の重要な事象が生じた場合は、適時に開示します。

インパクト・レポーティング

当社は、トランジションボンドの調達資金が充当されるまでの間、以下の指標およびプロジェクト概要を、実務上可能な範囲で当社ウェブサイトにてレポーティングします。

こちらの表は横スクロールできます
プロジェクトカテゴリ レポーティング事項
省燃費機材への更新 年間CO2削減量

アニュアル・レビュー

当社は、トランジションボンド発行日から1年を経過する前に、レポーティング内容が当社のトランジションボンド・フレームワークに適合しているかを評価するためのレビューを、独立した外部機関であるSustainalyticsから取得します。このレビューは、当該トランジションボンドの調達資金が全額充当されるまで年次で行う予定です。

PDFファイルをご覧いただくには、Adobe Reader別ウィンドウで開くが必要となります。

ページの先頭へ移動